Автоматизированный Маркет-мейкер Амм Принцип Работы

До появления АММ торговля осуществлялась с помощью биржевого стакана, который фиксировал интерес покупателей и продавцов к тому или иному активу. Традиционные маркет-мейкеры обеспечивали ликвидность, получая прибыль от спреда между ценой спроса и предложения. Это позволяет АММ более точно корректировать свои цены и концентрировать ликвидность в соответствующих ценовых диапазонах, снижая риск проскальзывания. Такие DEX, как DODO, используют внешние данные о ценах для своих AMM, что на сегодняшний день обеспечивает объем торгов на сумму более 120 криптотрейдер миллиардов долларов. AMM могут использовать источники вне цепочки, такие как ценовые оракулы, для улучшения обнаружения цен и эффективности капитала.

• Егор Романов — опытный криптоаналитик, профессиональный трейдер, автор торговых стратегий и блога Cryptorobotics, где он делится своими знаниями о криптовалютах и ​​финансовых рынках.
• Из этих расчётов можно заметить, что наше округление повлияло на постоянную K и она стала равна 999_900.
• UniSwap V3 (2021) увеличил капитальную эффективность децентрализованной торговли, объединив индивидуальные позиции в единую кривую.
• Сейчас это не кажется, серьезной проблемой, но на крипторынке до эпохи DeFi, пользователи могли купить криптовалюту только на централизованных биржах (CEX).

Как Работают Автоматизированные Маркетмейкеры?

Кроме того, они расширяют возможности торговли, предоставляя доступ к более широкому спектру активов, включая токены с низкой ликвидностью. Наконец, они характеризуются большей децентрализацией и устойчивостью к цензуре, поскольку их функционирование регулируется смарт-контрактами, а не централизованными институтами. АММ стали популярной альтернативой традиционным централизованным биржам, предоставляя пользователям ряд преимуществ, таких как ликвидность, низкие комиссии и устойчивость к манипулированию рынком.

Урок Four:curve Dao (crv)

Если цены на активы значительно изменились с тех пор, как провайдер добавил свои средства, он может понести убытки при выходе из пула. А протокол Curve предназначен для пулов на основе активов с аналогичной стоимостью, таких как ETH и обернутый токен WETH или USDC и DAI. Непостоянная потеря — это риск, с которым сталкиваются поставщики ликвидности (LP) на DEX. Однако, если цена активов в пуле значительно расходится, стоимость их депозита может снизиться по сравнению с удержанием активов вне пула. Одной из ключевых проблем является непостоянная потеря, возникающая при расхождении цен токенов, составляющих пул ликвидности. Эта потеря может привести к тому, что поставщики ликвидности получат меньший доход по сравнению с простым хранением своих токенов.

После настройки кошелька и добавления токенов вы можете подключиться к платформе AMM и следовать инструкциям для торговли токенами или добавления ликвидности в пул. Обратите внимание, что взаимодействие с AMM влечет за собой комиссионные сборы, которые необходимо оплачивать в Ethereum на платформах, основанных на Ethereum. На децентрализованных биржах, основанных на AMM, традиционная биржевая книга заменяется пулами ликвидности, которые предварительно пополняются на блокчейне для обоих активов торговой пары.

И хотя с момента появления механизмы AMM эволюционировали, описание выше поможет усвоить базовую механику обмена. У AMM уникальная способность создавать целые рынки и управлять ими, используя неизменяемые математические уравнения. CMMM — это тип AMM, используемый для управления торговлей между более чем двумя активами.

К этим рискам относятся такие факторы, как непостоянные потери и уязвимости в смарт-контрактах. Продвинутые механизмы AMM минимизируют проскальзывание даже при крупных сделках, направляя транзакцию через несколько источников ликвидности для поиска лучшей цены. Они могут обеспечивать ликвидность для торгов токенов даже в условиях её нехватки, увеличивая доступность.

Каждая модель имеет свои плюсы и минусы, включая различные уровни риска непостоянных потерь, эффективности капитала и стабильности цен. Поэтому выбор модели зависит от конкретных торговых и инвестиционных требований. Межцепочные мосты и такие протоколы, как THORChain, открывают возможности для https://www.xcritical.com/ кросс-чейн трейдинга. AMM обеспечивают стабильную и эффективную торговлю, используя алгоритмы для определения цен и выполнения сделок. AMM позволяют торговать и обменивать криптовалюты без участия традиционных посредников.

Однако амм маркет разные пулы ликвидности предлагают разные вознаграждения, поэтому занятые в доходном фермерстве инвесторы перемещают ликвидность между разными активами, чтобы увеличить свою прибыль. Сами AMM бывают разных типов, некоторые популярнее остальных, в том числе и по практическим причинам. Вы можете узнать больше о децентрализованных биржах (DEX) и других их функциях, а также о способах торговли на них в этой статье Академии TabTrader. Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) представляют собой новаторский подход к автоматизации торговли криптовалютами, открывая новые горизонты для участия в финансовых операциях.

В 2023 году автоматический маркет-мейкер появился даже в решениях второго уровня, таких как Polygon — недавно сайдчейн начал использовать AMM в виде Uniswap V3. Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) представлены в различных моделях, каждая из которых использует разные математические формулы для поддержания баланса и обеспечения ликвидности. Эти модели являются частью класса, известного как маркет-мейкеры с постоянной функцией (CFMM), который включает маркет-мейкеров с постоянным продуктом, постоянной суммой и постоянным средним значением.

Как мы видели выше, любой своп изменяет состав активов пула, и обменный курс автоматически обновляется, изменяя стоимость всего пула. По мере того, как колеблется цена актива, колеблется и стоимость пула, а это означает, что стоимость доли пула LP также колеблется. Тем не менее, непостоянные потери могут быть перевешены сборами и вознаграждением токенов, заработанным LP. Пул ликвидности (Liquidity Pool) — это пул с токенами, которые заблокированы в смарт-контракте и используются для создания рынка между двумя или более токенами. Любая децентрализованная биржа имеет множество таких пулов, чтобы обеспечить как можно большее количество торговых пар. Самое интересное в технологии АММ то, что каждый пользователь может стать поставщиком ликвидности и при этом получать от этого выгоду, получая нативные токены биржи или какие-либо другие активы.